“第二支箭”扩容首批民营房企 花样年40亿美元境外债重组取得进展

“第二支箭”扩容首批民营房企落地项目 新希望地产发行10亿中票

1月13日，新希望五新实业集团有限公司（简称“新希望地产”）成功发行2023年度第一期中期票据，发行规模为人民币10亿元，为期3年，发行利率为4.2%。债券的主承销商为浦发银行、恒丰银行、中信建投。

据观点新媒体了解，这是2023年全国民营房企中首单在交易商协会成功发行的中期票据。此次中票发行为央行“第二支箭”扩容首批民营房企落地项目，由中债信用增进投资股份有限公司（简称中债增），提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

据过往报道，12月9日，新希望地产成功发行2022年（第一期）公司债券，发行规模11.8亿元。发行期限2-4年期，票面利率为4.5%-5.5%。这也意味着首批央地联动征信新模式正式落地。

另悉，新希望地产在近期密集与交通银行、邮储银行、广发银行签署战略合作协议，自去年以来，共获得8家银行，累计超480亿元综合授信额度支持。

红星美凯龙：阿里巴巴有意向以8.44元/股行使换股权利取得2.48亿股

1月13日，红星美凯龙家居集团股份有限公司发布关于控股股东非公开发行可交换公司债券的有关事项的公告。

据观点新媒体了解，红星控股于2019年5月14日面向合格投资者发行本期债券，标的为红星美凯龙A股股票，发行规模为43.594亿元，债券期限为5年。截至目前，本期债券规模余额41.094亿元。

本期债券已进入换股期，换股价格自2022年7月5日起调整为10.59元/股。

由于红星美凯龙A股股票价格已符合换股价格向下修正条款的约定，红星控股已于2023年1月12日召开股东会，决议将本期债券的换股价格由人民币10.59元/股向下修正为人民币8.44元/股，修正后的换股价格未低于经除权除息的美凯龙A股IPO发行价格8.434元/股。

本次换股价格的下修预计将于2023年1月18日起生效。

2023年1月13日，阿里巴巴(中国)网络技术有限公司作为本期债券的唯一持有人，出具了关于本期债券的《意向函》。

根据该《意向函》，在适用法律法规及可交换公司债券相关规则允许的前提下，阿里巴巴有意向以人民币8.44元/股的价格行使换股权利，即通过换股方式取得红星美凯龙2.4822亿股A股股票；如在换股前公司发生派送现金股利、股票股利、转增股本等除权除息行为，上述换股价格及换股数量应根据本期债券募集说明书的约定相应进行调整。

上交所发布问询函 要求鲁商发展说明59亿剥离房地产业务的必要性

1月13日，上交所对鲁商健康产业发展股份有限公司重大资产出售事项发布相关问询。

据观点新媒体获悉，12月20日，鲁商发展公布重组方案，计划以59.07亿置出地产业务予关联方山东城发。

上述交易安排当中，鲁商发展表示，本次交易采取分批交割方式，第一批次交割标的股权和债权交易对价合计35.23亿元，在《重大资产出售协议书》生效后5日内完成交割，交割前交易对方支付不低于第一批次交易对价的50%，剩余款项在股东大会通过后12个月内完成支付;第二批次交割标的股权和债权交易对价合计23.84亿元，在2023年10月31日前完成交割，交割前交易对方支付不低于第二批次交易对价的50%，剩余款项在第二批次第一次付款后12个月内完成支付。

对此，上交所要求鲁商发展补充披露上市公司对标的公司债权形成的时间及原因、金额、主要用途、期限及是否逾期、坏账计提情况等；同时，结合上市公司继续经营房地产业务与出售房地产业务两种方式下，未来两年的预计现金流情况，充分说明本次通过出售标的资产方式获取资金的合理性。

上交所还要求鲁商发展结合交易对方的财务状况、可动用货币资金、融资渠道、还款安排等，充分说明交易对方的履约能力，能否及时、足额履行付款义务。

同时，关于标的公司估值，交易所要求鲁商发展补充说明标的公司的土地储备情况，包括待开发土地面积、取得时间、成本、周边类似地段的土地拍卖价格等，以及标的公司截至目前的房地产开发情况，减值涉及资产的具体情况等。

此外，2022年1-10月，标的公司的资产规模和营业收入分别占上市公司总资产和主营收入的92.31%和74.88%。本次交易完成后，鲁商发展原有房地产业务相关资产将全部出售，公司将聚焦生物医药、化妆品等大健康业务，公司的货币资金和其他应收款将合计达到75.31亿元，占资产总额的70.05%。

上交所要求鲁商发展结合近期房地产市场发展战略，说明剥离房地产业务的必要性。同时结合大健康板块业务所处细分领域的市场竞争格局、公司资源积累、研发投入等情况，说明公司剩余业务的核心竞争力以及本次交易所获资金的具体使用安排。

同时，上交所提出疑问，本次交易完成后，是否存在可能导致上市公司主要资产为现金或无具体经营业务的情形，并说明是否有利于增强上市公司的持续经营能力。

消息称京东考虑将物流地产等2家子公司上市 各自筹集约10亿美元

1月13日，资本市场消息称，京东正考虑把物流地产和工业电子商务子公司上市的选项，每项IPO可能筹集约10亿美元。

据悉，公司倾向于将两个子公司在香港上市，但最终上市地点等细节等尚未确定。

万达商业拟发行4亿美元高级无抵押债券 息票率11.00%

1月13日消息，大连万达商业管理集团股份有限公司拟发行Reg S、2年期、以美元计价的高级无抵押债券。

观点新媒体获悉，该债券发行规模4亿美元，期限为2年期，初始指导价12.625%区域，息票率11.00%，收益率12.375%，交割日为2023年1月20日，到期日为2025年1月20日。该债券将于新加坡交易所上市。

该债券由万达商业的全资子公司Wanda Properties Overseas Limited发行，由万达商业地产（香港）有限公司、万达地产投资有限公司和万达商业地产海外有限公司提供担保，以及由万达商业提供维好协议和股权购买契约，预期发行评级Ba3/BB。募集资金将为集团现有债务再融资及一般企业用途。

百果园：香港IPO发行价定为每股5.6港元 将筹资3.66亿港元

1月13日，百果园公布发售价及配发结果，公司全球发售7894.75万股股份，其中中国香港发售股份789.5万股，国际发售股份7105.25万股；发售价已厘定为每股发售股份5.60港元，每手买卖单位500股；摩根士丹利为独家保荐人；预期股份将于2023年1月16日于联交所主板挂牌上市。

据了解，根据香港公开发售初步提呈发售的香港发售股份获得大幅超额认购。合共接获12,391份有效申请，认购合共9630.05万股香港发售股份，相当于根据香港公开发售初步可供认购的H股总数约12.20倍。根据国际发售初步提呈发售的发售股份获得适度超额认购，相当于国际发售项下初步可供认购的国际发售股份总数约2.8倍(假设超额配股权未获行使)。

基于发售价每股发售股份5.60港元，根据基石投资协议，基石投资者已认购合共2678.55万股H股，合共相當於緊隨全球發售完成後公司已發行股本約1.70%及全球發售項下的發售股份數目約33.93%。

根据发售价每股发售股份5.60港元，估计全球发售所得款项净额约为3.661亿港元(假设超额配股权未获行使)。公司拟将所得款项净额约45.0%，即1.647亿港元，将用于改善及加强集团的运营及供应链体系，主要通过加强研发能力、培育自有品牌产品、系统性优化加工、分配物流及仓储系统以及会员管理；约25.0%（即9150万港元）将用于升级和改进集团的核心信息技术系统和基础设施(主要为中台)；约25.0%（即9150万港元）将用于偿还部分有息银行借款；及约5.0%（即1830万港元）将用作集团的营运资金及一般公司用途。

蓝光发展新增9000万担保 新增涉诉讼涉案金额1.91亿

1月13日晚间，四川蓝光发展股份有限公司发布公告称，该公司近期新增两笔担保，担保总金额为9000万元。

同时，新增诉讼涉案金额合计约1.91亿元。

据观点新媒体获悉，近期蓝光发展新增两笔担保，其中，该公司子公司四川蓝光和骏实业有限公司按照45%的持股比例为仁寿蜀峰置业有限公司8000万元借款提供担保，担保金额为3600万元。

同日，蓝光发展另一则公告明确，由于公司出现的流动性紧张及债务风险，部分金融机构及合作方向公司提起了诉讼或仲裁，近期新增诉讼涉案金额合计约1.91亿元。

蓝光发展表示，目前，公司正积极与相关方沟通协商处理方案，保障公司的持续经营，具体影响金额将根据法院最终判决和执行金额确定，公司将依据企业会计准则的要求和实际情况进行相应的会计处理。但若法院后续对案件涉及项目采取相关资产处置等措施，则将会对公司持续经营产生重大不利影响。